Glossaire

Q-R

Ratio de productivité

(voir Ratio des frais au revenu)

Ratio de productivité avant amortissement

Le ratio de productivité avant amortissement est calculé de la même façon, après avoir soustrait l’amortissement des actifs incorporels des frais autres que d’intérêts.

Ratio des frais au revenu (ou Ratio de productivité)

Nous utilisons comme mesure clé de productivité le ratio de productivité (ou ratio des frais au revenu), soit les frais autres que d’intérêts sur le revenu total (sur une base d’imposition comparable). Ce ratio est exprimé en pourcentage.

Ratio du capital de première catégorie (voir Analyse du capital réglementaire)

Ratios du capital réglementaire

Pourcentage de l’actif pondéré en fonction des risques par rapport au capital, tel qu’il est défini par le BSIF, conformément aux normes des fonds propres à risque, lesquelles ont fait l’objet d’un accord en 1988 à la Banque des règlements internationaux (BRI). Ces ratios sont appelés ratio du capital de première catégorie et ratio du capital total. Le capital de première catégorie est considéré comme étant de nature plus permanente. Il comprend les actions ordinaires, toutes les actions privilégiées admissibles à dividende non cumulatif et tous les instruments novateurs, moins les écarts d’acquisition non amortis. Le capital de deuxième catégorie comprend les autres actions privilégiées, les débentures subordonnées et la provision générale, dans certaines limites prescrites. Le ratio de l’actif au capital est l’actif rajusté, soit l’actif plus les lettres de crédit et les cautionnements, nets des déductions spécifiées, divisé par le capital total.

Ratio du capital total (voir Analyse du capital réglementaire)

Le ratio du capital total est obtenu en divisant le capital total par l’actif pondéré en fonction des risques.

Rendement des capitaux propres (RCP)

Correspond au rendement total moyen d’un placement en actions ordinaires de BMO effectué au début d’une période de cinq ans. Le rendement tient compte de l’évolution du cours des actions et du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions ordinaires de BMO. Le RTCP sur un an tient également compte du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions.

Rendement total des capitaux propres (RTCP)

Le rendement total des capitaux propres (RTCP) annualisé sur cinq ans correspond au rendement total moyen d’un placement en actions ordinaires de BMO effectué au début d’une période de cinq ans. Le rendement tient compte de l’évolution du cours des actions et du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions ordinaires de BMO. Le RTCP sur un an tient également compte du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions.

Résultat par action (RPA)

Nous calculons le résultat par action (RPA) en divisant le revenu net, déduction faite des dividendes versés sur les actions privilégiées, par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Le RPA dilué, qui sert de base aux mesures du rendement, tient compte des conversions éventuelles d’instruments financiers en actions ordinaires qui auraient pour conséquence de réduire le RPA.

Revenu net d’intérêts

Le revenu net d’intérêts correspond au revenu perçu sur l’actif, notamment les prêts et les titres, y compris le revenu d’intérêts et de dividendes et la part de BMO des revenus tirés des placements comptabilisés à la valeur de consolidation, moins les frais d’intérêts liés au passif, notamment les dépôts.

Revenus de négociation

Les revenus liés à la négociation se composent du revenu net d’intérêts et du revenu autre que d’intérêts qui proviennent d’opérations inscrites au bilan et d’opérations hors bilan effectuées à des fins de négociation. La gestion de ces opérations comprend généralement leur évaluation quotidienne au prix du marché. Les revenus de négociation comprennent notamment les revenus (frais) et les gains (pertes) relatifs aux instruments inscrits au bilan ainsi qu’aux contrats de taux d’intérêt et de change (incluant les opérations au comptant) et aux contrats sur produits de base, et sur titres de participation et de créance hors bilan.

Risque de crédit et de contrepartie

Le risque de crédit et de contrepartie désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un endosseur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute autre obligation financière préétablie. Il s’agit du plus important risque mesurable auquel est exposé BMO.

Risque de liquidité et de financement

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si BMO n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Les engagements financiers comprennent les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts, d’investissements et de nantissements.

Risque de marché

Le risque de marché représente le risque d’incidence négative, sur le bilan ou l’état des résultats, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite d’une variation de certains paramètres du marché, notamment : les taux d’intérêt, les taux de change, le cours des actions et le prix des produits de base, et leur volatilité implicite, ainsi que les écarts de taux de crédit, la migration du crédit et les défaillances.

Risque d’entreprise lié à la volatilité du revenu net

Le risque d’entreprise est le risque attribuable à des activités précises d’une entreprise, qui est susceptible d’avoir une incidence sur les bénéfices de cette entreprise. BMO reconnaît deux types distincts de risques d’entreprise : le risque d’entreprise attribuable à une défaillance d’exploitation et le risque d’entreprise lié à la volatilité du revenu net.

Risque de réputation

Le risque de réputation est le risque que des effets négatifs découlent de la détérioration de la réputation de BMO auprès de ses principales parties prenantes, notamment une perte de revenus, une baisse de clientèle et une baisse du cours de l’action de BMO.

Risque d’exploitation

Le risque d’exploitation correspond à la possibilité de subir une perte découlant de processus internes ou de systèmes inadéquats ou de leur défaillance, d’interactions humaines ou d’un événement externe, mais exclut le risque d’entreprise.

Risque environnemental

Le risque environnemental correspond au risque de perte ou d’atteinte à la réputation de BMO découlant de préoccupations environnementales liées à BMO ou à ses clients. Le risque environnemental est souvent associé au risque de crédit et au risque d’exploitation.

Risque lié à la valeur de marché

Le risque lié à la valeur de marché est une mesure de l’incidence négative des fluctuations des paramètres du marché sur la valeur de marché d’un portefeuille d’actifs, de passifs et d’arrangements hors bilan, établie selon un niveau de confiance de 99 % sur une période de détention déterminée. La période de détention tient compte de la conjoncture actuelle du marché et de la composition des portefeuilles afin de déterminer combien de temps il faut pour neutraliser le risque de marché sans causer d’incidence négative sur les cours du marché. Dans le cas des activités de négociation et de prise ferme, le risque lié à la valeur de marché comprend la valeur à risque et le risque lié à l’émetteur.

Risque lié à l’émetteur

Le risque lié à l’émetteur se présente dans les portefeuilles de négociation et de prise ferme de BMO. Il mesure l’incidence négative que les risques d’écart de taux, de migration du crédit et de défaillance ont sur la valeur de marché d’instruments à revenu fixe et autres titres similaires. Le risque lié à l’émetteur est mesuré selon un niveau de confiance de 99 % sur une période de détention déterminée.

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