Glossaire de termes financiers
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Instrument dérivé
Contrat dont la valeur est « dérivée » des mouvements des taux d’intérêt ou de change, ou du cours des actions ou des produits de base. L’instrument dérivé permet de transférer, modifier ou réduire les risques existants ou prévus résultant de fluctuations des taux ou des cours.
Instruments novateurs inclus dans le capital de première catégorie
Le BSIF autorise les banques à émettre des instruments qui se qualifient comme instruments « novateurs » inclus dans le capital de première catégorie. Pour se qualifier, ces instruments doivent être émis par l’entremise d’une entité ad hoc, être de nature permanente et recevoir un traitement comptable acceptable. Les instruments novateurs inclus dans le capital de première catégorie ne doivent pas constituer plus de 20 % du capital net de première catégorie au moment de l’émission, 15 % étant admissibles à titre de capital de première catégorie, l’excédent de 5 % étant compris dans le capital total.
Levier d’exploitation
Écart entre le pourcentage de croissance des revenus et le pourcentage de croissance des frais. Le levier d’exploitation avant amortissement correspond à l’écart entre le pourcentage de croissance des revenus et le pourcentage de croissance des frais avant amortissement.
Voir Nos objectifs financiers à la section Ce que nous sommes (PDF, 60 Ko) du Rapport de gestion
Marge nette d’intérêts
La marge nette d’intérêts correspond au ratio du revenu net d’intérêts à l’actif productif, exprimé en pourcentage ou en points de base. La marge nette d’intérêts est parfois calculée au moyen de l’actif total.
Voir Revenu à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) du Rapport de gestion.
Montant nominal de référence
Capital utilisé pour calculer les intérêts et autres paiements des instruments dérivés. Le montant de capital ne change pas de main selon les modalités des instruments dérivés, sauf dans les cas de swaps de devises.
Options
L’option est un contrat donnant à l’acheteur le droit mais non l’obligation d’acheter ou de vendre un montant déterminé d’une devise, d’un produit de base, d’un instrument financier sensible aux taux d’intérêt ou d’un titre à une date prédéterminée ou à n’importe quel moment dans une période préétablie.
Papier commercial adossé à des actifs
Placement à court terme dont l’échéance est généralement de moins de 180 jours. Le papier commercial est adossé à des actifs corporels, tels que des comptes clients, et est généralement utilisé pour répondre à des besoins de financement à court terme.
Point de base
Le point de base équivaut à un centième de point.
Prêts douteux
Prêts pour lesquels il n’est plus raisonnable de croire qu’il sera possible de recouvrer le capital ou les intérêts dans les délais prévus.
Profit économique net (PEN)
Le profit économique net équivaut au résultat net avant amortissement attribuable aux actionnaires ordinaires, moins une charge au titre du capital. Le PEN constitue une mesure efficace de la valeur économique ajoutée. Le PEN est une mesure non conforme aux PCGR.
Voir Croissance du profit économique net à la section Mesures de la valeur (PDF, 235 Ko) et la section Mesures non conformes aux PCGR (PDF, 59 Ko) du Rapport de gestion.
Provision générale
Provision maintenue afin de couvrir toute perte de valeur dans le portefeuille existant qui ne peut pas encore être associée à des prêts particuliers. Cette provision est réévaluée chaque trimestre.
Nous maintenons une provision générale afin de couvrir toute perte de valeur dans le portefeuille existant qui ne peut pas encore être associée à des prêts particuliers. Notre méthode pour établir et maintenir cette provision générale est fondée sur la ligne directrice publiée par le BSIF, l’organisme de réglementation des banques. La provision générale est évaluée chaque trimestre et un certain nombre de facteurs sont pris en compte pour déterminer si elle est suffisante. Nous employons un modèle de provision générale qui applique aux soldes actuels des taux historiques de pertes prévues et imprévues, établis en fonction des probabilités de défaillance et de perte compte tenu de facteurs de défaillance.
Voir Dotation à la provision pour pertes sur créances à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) and Risque de crédit et de contrepartie à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 4 (PDF, 78 Ko).
Provision pour pertes sur créances
Montant jugé adéquat par la direction pour éponger les pertes sur les créances liées aux prêts et acceptations, et aux autres instruments de crédit. Les provisions pour pertes sur créances peuvent être spécifiques ou générales et sont comptabilisées au bilan en déduction des prêts et acceptations ou, si elles sont liées aux autres instruments de crédit, comme autres passifs.
Voir Dotation à la provision pour pertes sur créances à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) et Risque de crédit et de contrepartie à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 4 (PDF, 78 Ko).
Provision spécifique
Les provisions spécifiques ramènent la valeur comptable de prêts spécifiques au montant que nous prévoyons recouvrer sur ces prêts si ceux-ci présentent des signes de dégradation de la qualité du crédit.
Voir Dotation à la provision pour pertes sur créances à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) et Risque de crédit et de contrepartie à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 4 (PDF, 78 Ko).
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