Glossaire de termes financiers
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Ratio de l’actif au capital
Actif rajusté, soit l’actif plus les lettres de crédit et les cautionnements, nets des déductions spécifiées, divisé par le capital total.
Ratio de productivité (ou Ratio des frais au revenu)
Le ratio de productivité (ou ratio des frais au revenu) est notre mesure clé de productivité. Ce ratio, exprimé en pourcentage, correspond aux frais autres que d’intérêts divisés par le revenu total. Le ratio de productivité avant amortissement est calculé de la même façon, après avoir soustrait l’amortissement des actifs incorporels des frais autres que d’intérêts.
Voir Frais autres que d’intérêts à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) et la section Mesures non conformes aux PCGR (PDF, 59 Ko) du Rapport de gestion.
Ratio du capital de première catégorie
Capital de première catégorie divisé par l’actif pondéré en fonction des risques.
Voir Gestion globale du capital à la section Analyse de la situation financière (PDF, 390 Ko) du Rapport de gestion et la note 22 (PDF, 67 Ko).
Ratio du capital total
Le ratio du capital total est obtenu en divisant le capital total par l’actif pondéré en fonction des risques.
Voir Gestion globale du capital à la section Analyse de la situation financière (PDF, 390 Ko) du Rapport de gestion et la note 22 (PDF, 67 Ko).
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (RCP)
Ce rendement équivaut au résultat net moins les dividendes sur les actions privilégiées, exprimé en pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires comprennent le capital-actions ordinaire, le surplus d’apport, le cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) et les bénéfices non répartis.
Voir Rendement des capitaux propres à la section Mesures de la valeur (PDF, 235 Ko) du Rapport de gestion.
Rendement total des capitaux propres (RTCP)
Le rendement total des capitaux propres (RTCP) annualisé sur cinq ans correspond au rendement total moyen d’un placement en actions ordinaires de BMO effectué au début d’une période de cinq ans. Le rendement tient compte de l’évolution du cours des actions et du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions ordinaires de BMO. Le RTCP sur un an tient également compte du réinvestissement des dividendes dans d’autres actions.
Voir Rendement total des capitaux propres à la section Mesures de la valeur (PDF, 235 Ko) du Rapport de gestion.
Résultat par action (RPA)
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net, déduction faite des dividendes versés sur les actions privilégiées, par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Le RPA dilué, qui sert de base aux mesures du rendement, tient compte des conversions éventuelles d’instruments financiers en actions ordinaires qui auraient pour conséquence de réduire le RPA.
Voir Croissance du résultat par action à la section Mesures de la valeur (PDF, 235 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 4 (PDF, 78 Ko).
Revenus liés à la négociation
Les revenus liés à la négociation se composent du revenu net d’intérêts et du revenu autre que d’intérêts qui proviennent d’opérations inscrites au bilan et d’opérations hors bilan effectuées à des fins de négociation. La gestion de ces opérations comprend généralement leur évaluation quotidienne au prix du marché. Les revenus de négociation comprennent notamment les revenus (frais) et les gains (pertes) relatifs aux instruments inscrits au bilan ainsi qu’aux contrats suivants comptabilisés hors bilan : contrats de taux d’intérêt et de change (incluant les opérations au comptant), contrats sur titres de participation et sur produits de base et contrats de crédit.
Voir Revenus liés à la négociation à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) du Rapport de gestion.
Revenu net d’intérêts
Le revenu net d’intérêts correspond au revenu perçu sur l’actif, notamment les prêts et les titres, y compris le revenu d’intérêts et de dividendes et la part de BMO des revenus tirés des placements comptabilisés à la valeur de consolidation, moins les frais d’intérêts liés au passif, notamment les dépôts.
Voir Revenu à la section Analyse des résultats financiers de 2008 (PDF, 433 Ko) du Rapport de gestion.
Risque d’entreprise lié à la volatilité du revenu net
Le risque d’entreprise découle d’activités précises d’une entreprise et des effets que ces activités pourraient avoir sur le revenu net de cette entreprise. Le risque d’entreprise lié à la volatilité du revenu net mesure le risque que les volumes diminuent ou que les marges rétrécissent sans qu’il soit possible de compenser le recul du revenu par une réduction des coûts.
Voir Risque d’entreprise à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
Risque de crédit et de contrepartie
Le risque de crédit et de contrepartie désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un endosseur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute autre obligation financière préétablie.
Voir Risque de crédit et de contrepartie à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 6 (PDF, 82 Ko)
Risque de liquidité et de financement
Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si BMO n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Les engagements financiers comprennent les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts, d’investissements et de nantissements.
Voir Risque de liquidité et de financement à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 6 (PDF, 82 Ko).
Risque de marché
Le risque de marché représente le risque d’incidence négative, sur le bilan ou l’état des résultats, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite d’une variation de certains paramètres du marché, notamment : les taux d’intérêt, les taux de change, le cours des actions et le prix des produits de base, et leur volatilité implicite, ainsi que les écarts de taux de crédit, la migration du crédit et les défaillances.
Voir Risque de marché à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion. Voir aussi la note 6 (PDF, 82 Ko).
Risque de réputation
Le risque de réputation est le risque que des effets négatifs découlent de la détérioration de la réputation de BMO auprès de ses principales parties prenantes, notamment une perte de revenus, une baisse de clientèle et une baisse du cours de l’action de BMO.
Voir Risque de réputation à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
Risque environnemental
Le risque environnemental correspond au risque de perte ou d’atteinte à la réputation de BMO découlant de préoccupations environnementales liées à BMO ou à ses clients. Le risque environnemental est souvent associé au risque de crédit et au risque opérationnel.
Voir Risque environnemental à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
Risque lié à l’émetteur
Le risque lié à l’émetteur se présente dans les portefeuilles de négociation et de prise ferme de BMO. Il mesure l’incidence négative que les risques d’écart de taux, de migration du crédit et de défaillance ont sur la valeur de marché d’instruments à revenu fixe et autres titres similaires. Le risque lié à l’émetteur est mesuré selon un niveau de confiance de 99 % sur une période de détention déterminée.
Voir Risque de marché à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
Risque lié à la valeur de marché
Le risque lié à la valeur de marché est une mesure de l’incidence négative des fluctuations des paramètres du marché sur la valeur de marché d’un portefeuille d’actifs, de passifs et d’arrangements hors bilan, établie selon un niveau de confiance de 99 % sur une période de détention déterminée. La période de détention tient compte de la conjoncture actuelle du marché et de la composition des portefeuilles afin de déterminer combien de temps il faut pour neutraliser le risque de marché sans causer d’incidence négative sur les cours du marché. Dans le cas des activités de négociation et de prise ferme, le risque lié à la valeur de marché comprend la valeur à risque et le risque lié à l’émetteur.
Voir Risque de marché à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
Risque opérationnel
Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant de processus internes ou de systèmes inadéquats ou de leur défaillance, d’interactions humaines ou d’un événement externe, mais exclut le risque d’entreprise.
Voir Risque opérationnel à la section Gestion globale des risques (PDF, 826 Ko) du Rapport de gestion.
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