Rapport de gestion
BMO Marchés des capitaux
BMO Marchés des capitaux offre un large éventail de produits et services pour aider sa clientèle constituée de grandes entreprises, d’institutions et d’administrations publiques à réaliser ses ambitions. Par l’intermédiaire de ses 27 bureaux répartis sur cinq continents, dont 14 en Amérique du Nord, BMO Marchés des capitaux met son expertise au service de ses clients dans les domaines suivants : prise ferme de titres de participation et d’emprunt, crédit aux grandes entreprises et financement de projets, services conseils en matière de fusions et acquisitions, opérations de banque d’affaires, titrisation, gestion de trésorerie et gestion du risque de marché, change, instruments dérivés, recherche sur les actions et les titres d’emprunt, et ventes et négociations institutionnelles.
Analyse des résultats des groupes d’exploitation – BMO Marchés des capitaux (PDF 158 Ko)
« Notre performance et les progrès réalisés au chapitre du déploiement de notre stratégie pour l’exercice 2009 prouvent que nous pouvons relever les défis du marché, nous concentrer sur l’exécution et, surtout, produire des résultats. »
Tom Milroy
Chef de la direction
BMO Marchés des capitaux
Nos stratégies
- Concentrer davantage nos efforts sur les principaux clients en tirant parti de nos forces à l’échelle nationale, nord-américaine et internationale.
- Mieux servir nos clients en créant un secteur des marchés financiers plus intégré.
- Maintenir une combinaison diversifiée et dynamique de secteurs d’activité capables de satisfaire aux besoins changeants de nos principaux clients.
- Continuer d’optimiser nos activités afin de générer des rendements pondérés en fonction des risques appropriés.
- Continuer de consolider nos capacités en matière de gestion des risques grâce à des partenariats internes solides et à une transparence accrue.
Nos moyens de différenciation
- Combler les besoins d’un vaste éventail d’émetteurs et d’investisseurs canadiens et américains, grâce à une offre intégrée sur les marchés financiers.
- Offrir un modèle bancaire universel nord-américain efficace, stable et fiable.
- Tirer parti de certaines capacités dans des secteurs et produits ciblés afin d’occuper une position concurrentielle dominante sur des marchés en Amérique du Nord et dans le monde.
- Faire preuve de souplesse et de capacité d’adaptation et réagir rapidement à l’évolution des marchés et des besoins des clients.
| Principaux facteurs et mesures de rendement | 2009 | 2008 | 2007 |
|---|---|---|---|
| Revenu de produits de négociation (en millions de dollars) | 1 982 | 1 017 | 272 |
| Revenu d’Investissements et services aux grandes entreprises et autre revenu (en millions de dollars) | 1 484 | 1 423 | 1 697 |
| Participation à la prise ferme de titres de participation (transactions) 1) | 226 | 140 | 276 |
| Participation à la prise ferme de titres d’emprunt (transactions) 1) | 115 | 121 | 110 |
| Solde moyen des prêts et acceptations (en milliards de dollars) 2) | 44,0 | 39,4 | 31,3 |
| Classement pour les services de recherche sur les actions canadiennes 3) | no1 | no1 | no1 |
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1) Grandes sociétés émettrices canadiennes. 2) Fondé sur les prêts courants. 3) Rapport Brendan Wood International. |
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Forces et facteurs de création de valeur
- Une combinaison diversifiée et dynamique de secteurs d’activité soutenant notre société bien établie.
- Une expertise nord-américaine donnant lieu à une connaissance intégrée des marchés transfrontaliers.
- Une expertise et un leadership reconnus à l’égard de secteurs et de produits ciblés.
- Des services hors pair de recherche sur les actions ainsi que de vente et de négociation d’actions.
- Une forte présence dans les domaines de l’investissement et des services bancaires aux grandes entreprises au Canada et aux États-Unis.
Défis
- La volatilité persistante et le dynamisme des marchés.
- La très vive concurrence sur les marchés américains et internationaux, à mesure que les institutions financières émergent de la récession et des difficultés sur les marchés mondiaux du crédit, au cours de la première moitié de 2009.
Nos secteurs d’activité
L’équipe Investissements et services aux grandes entreprises offre entre autres des conseils stratégiques sur les fusions et acquisitions, les réorganisations et les restructurations de capital, de même que des services d’évaluation et d’attestation d’équité. Nous mettons à la disposition de nos clients des services de mobilisation de fonds par la prise ferme de titres de participation et d’emprunt, ainsi qu’un vaste éventail de produits de prêt et de dette, de solutions de gestion de bilan et de services de gestion de trésorerie. Pour faciliter leurs activités commerciales à l’échelle internationale, nous proposons à nos clients des services de financement du commerce international et d’atténuation des risques. Enfin, nous offrons une large gamme de services bancaires et de services d’exploitation aux institutions financières nationales et internationales.
L’équipe Produits de négociation propose des services de vente, de négociation et de recherche. Nous fournissons aux institutions, aux entreprises et aux particuliers des solutions intégrées portant sur les titres de participation et d’emprunt, le change, les taux d’intérêt, le crédit, la titrisation et les produits de base. En outre, nous assurons une gestion efficace du risque de liquidité et de financement pour BMO Groupe financier et ses clients et nous nous chargeons du développement de produits, de l’exécution d’opérations au nom de la Banque et de l’émission de titres.
Mise en garde
La section BMO Marchés des capitaux contient des déclarations prospectives. Voir l’encadré intitulé Mise en garde concernant les déclarations prospectives.
